Por: CP Iván Rodríguez. Colaborador de Auditool 

La gestión de ganancias reales (Real Earnings Management – REM por sus siglas en inglés) puede generar ganancias financieras a corto plazo, pero podría estar ocultando el fraude, lo cual es uno de los muchos impactos de la pandemia, según plantean Robert J. Knisley, profesor de la Universidad de Illinois y Hui Lin profesora asistente de la Universidad de California en un reciente atículo[1]. En un entorno económico difícil, en que las organizaciones han visto debilitadas sus fuentes de ingresos y los gastos planificados se han alterado y alterado drásticamente, las organizaciones han eliminado o recortado sensiblemente los gastos operativos y así limitar la pérdida de ingresos. En conjunto, estas situaciones pueden dar lugar a la posibilidad de fraude de estados financieros. Si bien dicho el fraude suele ocurrir con una baja frecuencia, su impacto es elevado y su esquema puede pasar desapercibido durante varios años.

La gestión de ganancias reales (REM) puede interpretarse como un tipo de fraude de estados financieros en el que los gerentes crean intencionalmente una realidad alternativa de lo que está sucediendo dentro de las cuentas de la organización. Con este fraude, la administración se desvía de las prácticas comerciales normales para cumplir con los umbrales de ganancias a corto plazo. Eso puede retrasar las malas noticias, pero eventualmente podría causar una decepción más significativa del mercado. A medida que los reguladores financieros aumentan el escrutinio de las prácticas de gestión de ganancias de las empresas, la auditoría puede ayudar de manera preventiva al evaluar y monitorear las decisiones operativas para garantizar que las finanzas gozan de fiabilidad y que hay una gestión eficaz de riesgos.

REM puede plantear preocupaciones a los auditores en relación con las prácticas contables de una empresa, las cuales pueden tener riesgos legales. Hay muchas compañías que se han enfrentado a demandas colectivas por fraude de valores, originados en la controvertida práctica de inflar la demanda de productos mediante la acumulación de inventario, lo cual es una manera de realizar REM.

Otras formas en que las empresas realizan REM son las siguientes:

• Sobreproducción para disminuir el costo de ventas.
• Reducir los gastos de investigación y desarrollo.
• Reducción de gastos generales y administrativos de ventas.
• Programar la venta de activos fijos para reportar ganancias y así impulsar las ganancias del período actual.
• Animar a los clientes a llevar el exceso de inventario acompañado de descuentos inusuales o derechos de devolución, también conocido como relleno de canales.

Los auditores deben ser conscientes de que las intenciones de los gerentes distinguen las actividades REM aceptables de las actividades REM fraudulentas. Por ejemplo, un gerente puede participar intencionalmente en REM fraudulento para lograr un bono o evitar perder un objetivo de ganancias. Este comportamiento crea una realidad alternativa y fraudulenta a través de una distorsión deliberada de los estados financieros.

Los auditores pueden comprender mejor las prácticas REM al observar más de cerca cómo las empresas producen exceso de inventario para disminuir los gastos de ventas. En diferentes jurisdicciones, los principios de contabilidad generalmente aceptados requieren costos de absorción al valorar el inventario para la presentación de informes financieros externos. Este método de cálculo de costos permite a las empresas asignar los costos totales de fabricación (variables y fijos) a un producto.

La alta administración de las compañías suele tener la discreción para determinar una base para asignar los gastos generales al producto, en función de la mano de obra directa, las horas de la máquina o el volumen. Por lo tanto, los auditores deben ser conscientes del método que utiliza la administración para asignar los gastos generales y si puede tener implicaciones fraudulentas. Esto requiere indagar al gerente de producción o al contador de costos sobre el método de asignación vigente y por qué se utiliza, así como evaluar su razonabilidad.

La normatividad contable en ocasiones no es clara. Por ejemplo, la Norma de Contabilidad Financiera Nº 151 de la Junta de Contabilidad Financiera de los Estados Unidos (Financial Accounting Standard Board -  FASB por sus siglas en inglés) relativa a costos de inventario otorga discreción al permitir a las empresas contabilizar el exceso de capacidad normal bajo costo de absorción pero no define claramente lo que constituye el exceso de capacidad normal. Esta discreción brinda a los gerentes la oportunidad de aumentar la producción manufacturera por encima de la capacidad normal, lo que la empresa normalmente puede vender, para lograr ganancias por acción, una bonificación anual o expectativas de rendimiento mejoradas de los estados financieros.

Aunque los estados financieros de la organización se fortalecen en el corto plazo, el inventario adicional puede tener un efecto adverso a largo plazo al erosionar el valor de la empresa y la imagen de marca. Los auditores deben determinar si la empresa ha acumulado significativamente un inventario que excede la producción planificada o las ventas pronosticadas. Tal aumento afectaría a la cuenta de inventario en el balance general y a la cuenta de costo de ventas en el estado de resultados, proporcionando una señal de alerta. Además, los auditores deben investigar los gastos asociados relacionados con el exceso de inventario, tales como los gastos de almacenamiento y seguro, en los que no se habría incurrido de otra manera.

La auditoría es una instancia adecuada para examinar las decisiones comerciales de la gerencia, así como para investigar REM y su potencial de fraude. Sin embargo, no es fácil debido a la naturaleza difusa de REM y la capacidad de disfrazarse como decisiones operativas reales, en particular en la industria manufacturera.

Los auditores pueden utilizar su amplio acceso a los sistemas organizativos y a muchas áreas del negocio para detectar actividades REM fraudulentas, tales como la sobreproducción de inventario. Estos esfuerzos pueden ser ayudados por tres tipos de herramientas de análisis:

• Análisis horizontal. Considera el desempeño financiero de una cuenta a lo largo del tiempo.
• Análisis vertical. Compara el rendimiento financiero de una cuenta con una cantidad base en un año en particular.
• Análisis de ratios. Mide la relación entre las cuentas de los estados financieros.

Los auditores deben utilizar estas tres herramientas de análisis juntas para identificar áreas de riesgo de fraude y posibles señales de alerta en los estados financieros. Pueden utilizar el análisis horizontal para comparar el saldo actual de la cuenta de inventario con trimestres y años anteriores. Por ejemplo, si la cuenta de inventario está creciendo significativamente con el tiempo sin un volumen de ventas correlativo, podría indicar que hay acumulación de inventario por razones fraudulentas.

El análisis vertical, o análisis de tamaño común, es más útil cuando se comparan los puntos de referencia de la industria o las cuentas de los estados financieros de los competidores. Esto permite ver si la cuenta de costo de ventas de la organización es significativamente menor que los puntos de referencia de la industria o los competidores.

El análisis de ratios es útil para medir la relación entre el balance y las cuentas de la cuenta de resultados. Dos ratios que serían de interés son la rotación de inventario y las ventas diarias en inventario. Con estas ratios es posible determinar una posible acumulación excesiva de inventario.

Adicionalmente, al monitorear el presupuesto de la organización se pueden identificar cambios significativos en las cuentas relacionadas con el inventario y así prever la realización de pruebas sustantivas y la revisión de controles sobre la producción de fabricación y examinar el presupuesto maestro y sus componentes.

Como se aprecia, los auditores deben aplicar su escepticismo y visión crítica al evaluar las actitudes de la gerencia y la obtención de resultados, que al largo plazo pueden perjudicar a las organizaciones.

[1] The Alternate Reality of REM. Disponible en: https://iaonline.theiia.org

CP Iván Rodríguez

Auditor y Consultor, Diplomado en Alta Gerencia de Seguros y Derecho de Seguros. Especialista en Dirección Financiera y Desarrollo Organizacional, Diplomado en Gerencia de la Calidad, Contador Público de la Pontificia Universidad Javeriana, con 20 años de experiencia en diversas empresas. Amplia experiencia en la elaboración y ejecución de auditorías y revisorías fiscales. Dirección y ejecución de asesorías, consultorías y capacitaciones. Colaborador de Auditool

Bogotá DC, Colombia