"Como resultado de las últimas crisis financieras globales han surgido numerosos debates en torno al rol de la contabilidad financiera en las empresas y el efecto que esta información tiene en las decisiones tomadas por los diversos interesados en las mismas”

Al respecto hay dos tendencias importantes:

1. Los entes regulatorios han incrementado la exigencia a las empresas, con respecto a la revelación que deben efectuar, de las decisiones que toman para valuar y presentar sus cifras; y aunque señalan que el costo de cumplimiento es elevado se superan por mucho los beneficios que se generan cuando los lectores cuentan con un mayor nivel de detalle.
2. La información financiera que se presentaba, ya no es suficiente, pues es necesario revelar información con respecto al gobierno, riesgo y control de la empresa de acuerdo con los códigos de mejores prácticas corporativas, para dar mayor certeza a los interesados y al mercado financiero en el que se desempeñan.

Ambas tendencias se hacen necesarias en mercados financieros integrados que están creciendo de manera importante y que han demostrado tener movimientos correlacionados alrededor del mundo. Una de las implicaciones más importantes de esta situación ha sido la necesidad de establecer estándares internacionales de todo tipo, abarcando por supuesto el de los reportes financieros de las empresas (sobre todo las públicas) y su gobierno corporativo.

INFORMACIÓN FINANCIERA GLOBAL

Hemos sido testigos en los últimos años del incremento en el número de países que se han sumado a la adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS, por sus siglas en inglés), número que a la fecha asciende a 113 (ifrs.com), iniciativa que tiene por objeto facilitar el flujo de información de los mercados internacionales, lo cual permite la medición y reporte de las actividades económicas en forma similar y comparativa independientemente de la jurisdicción en que las actividades económicas fueron realizadas.

Esta iniciativa tomó gran fuerza después de que el Grupo 1 de trabajo del Grupo de los Veinte (G-20) responsable del tema “Fortalecimiento de la regulación y la transparencia” identificó los siguientes aspectos (.g20.org/Documents) como causantes del desorden financiero internacional:

• Debilidad de los estándares.
• Falta de vigilancia de los riesgos sistémicos.
• Falta de vigilancia de los fondos de capital no regulados.
• Pobre desempeño de las agencias calificadoras de crédito.
• Tendencias pro cíclicas ocasionadas por los marcos regulatorios y contables.
• Deficiencias en las prácticas de administración de riesgos.
• Innovación financiera un paso más adelante que la administración de riesgos.
• Debilidad en procedimientos de resolución.
• Falta de transparencia en varios mercados fuera de bolsa.

Como resultado del análisis anterior, el G-20, en su declaración de abril de 2009 acordó que los cuerpos normativos de contabilidad deberían tomar las siguientes acciones para fines de ese año:

• Reducir la complejidad de los estándares contables respecto al tema de instrumentos financieros.
• Fortalecer el reconocimiento contable de las provisiones ocasionadas por pérdidas de préstamos.
• Mejorar los estándares contables con respecto a provisiones, exposiciones fuera de balance e incertidumbre en la valuación.
• Alcanzar claridad y consistencia internacional en la aplicación de estándares de valuación trabajando con entidades supervisoras.
• Lograr un progreso significativo hacia la utilización global de un mismo conjunto de estándares de alta calidad.
• Mejorar la participación de todos los interesados, incluyendo a los reguladores y a los mercados emergentes bajo el marco de trabajo de un emisor de estándares independiente (IASB).

En respuesta a este acuerdo global el IASB y el FASB establecieron un grupo denominado “Grupo consultivo de la crisis financiera” (Financial Crisis Advisory Group), el cual determinó que la crisis financiera le dio poca importancia a los siguientes cuatro principios:

• Reportes financieros efectivos.
• Limitaciones de los reportes financieros.
• Convergencia de los estándares contables.
• Independencia y responsabilidad de los emisores de estándares.

Además se hizo énfasis en las siguientes problemáticas contables:

• Valuación y medición en mercados no líquidos (en especial de instrumentos financieros)
• Prociclicidad de estándares contables.
• Provisiones, administración de riesgos y sus revelaciones.
• Reconciliación entre reportes financieros y regulaciones prudenciales.

La pregunta más importante por resolver en ese momento ha sido: ¿Qué papel desempeñan la contabilidad y la auditoría en proveer señales preventivas con respecto a prácticas financieras potencialmente peligrosas?

La respuesta fue que es rol de la contabilidad medir, valuar y revelar de la mejor forma posible las actividades económicas llevadas a cabo por una entidad, decidiendo con la información que se dispone, la mejor técnica financiera posible; sin embargo, debido a la sustancia económica e incertidumbre de ciertas actividades y el entorno que las rodea, siempre será necesario optar por la metodología más conservadora y, por supuesto, revelar al lector todos los detalles de la opción que se tomó y la razonabilidad para hacerlo.

Con respecto al rol de la auditoría, por supuesto que se deberá emitir una opinión con respecto a la razonabilidad de las cifras, situación que se convierte en un gran reto para los auditores cuando hablamos de la aplicación del valor justo (fair value), del grado de consistencia en su uso, así como de las consideraciones realizadas para llegar a la determinación del “mejor valor estimado”, debido a las circunstancias económicas específicas de las transacciones realizadas.

REQUISITOS REGULATORIOS CON RESPECTO A PRÁCTICAS DE GOBIERNO CORPORATIVO

De acuerdo con lo señalado al principio de este artículo, una segunda tendencia se refiere a la necesidad de ampliar la revelación de las empresas más allá de los Estados Financieros ya comentados , sobre todo en lo que se refiere a su Gobierno Corporativo, el cual, de acuerdo con la publicación Egon Zehnder International abarca al “conjunto de leyes, regulaciones y prácticas voluntarias del sector privado , que le permiten a las empresas atraer capital financiero y humano, tener un desempeño eficiente y perpetuarse en el largo plazo, generando valor económico para sus accionistas, así como respetando los intereses de los interesados y de la sociedad como un todo”.

De acuerdo con un reporte elaborado por la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo (UNCTAD, por sus siglas en inglés) en 2006, denominado “Grado de implementación de las mejores prácticas corporativas”, existen 52 categorías de conceptos relacionados con gobierno corporativo que las empresas revelan y que pueden agruparse en cinco grupos:

• Transparencia financiera.
• Proceso y estructuras del consejo y su administración.
• Estructura de propiedad y ejercicio de los derechos de control.
• Responsabilidad corporativa y cumplimiento.
• Auditoría.

El estudio se realizó en 88 empresas de mercados emergentes con el objeto de conocer las prácticas de revelación por cada una de estas categorías.

A continuación se presenta un cuadro con los hallazgos correspondientes: 

De los hallazgos encontrados se concluye que las 10 medidas más reveladas corresponden a las siguientes categorías:

CONCLUSIÓN

Las tendencias internacionales están definidas: “Más y mejor información”. Se requiere aumentar nuestra capacidad para lograr acuerdos e insertarnos más rápido en le economía mundial. Se requiere un cambio de mentalidad, ya que podemos seguir siendo locales, pero competitivos y con visión global.

BIBLIOGRAFÍA
Egon Zehender International (2000). Governance and the role of the board of directors.
IMEF, IPADE, KPMG (2009). Gobierno Corporativo en México.
PWC (2011).Primera Encuesta de Gobierno Corporativo en México.
United Nations (2009). International Accounting and reporting issues, 2009 review.

C.P.C. y M.A. Sylvia Meljem Enríquez de Rivera
Directora del Departamento Académico de Contabilidad, ITAM 

Editado: www.auditool.org 

Fuente: Revista Contaduría Pública www.contaduriapublica.org.mx del Instituto Mexicano de Contadores Públicos www.imcp.org.mx