Por: CP Iván Rodríguez. Colaborador de Auditool 

La evaluación del negocio en marcha exige que el auditor examine si la capacidad de una entidad para continuar operando está respaldada por evidencia suficiente. Una empresa puede presentar utilidades y enfrentar dificultades para pagar sus obligaciones; también puede registrar pérdidas y disponer de recursos y financiación que le permitan sostener sus operaciones. Por ello, la conclusión requiere comprender el negocio, analizar sus flujos de efectivo y cuestionar la viabilidad de las respuestas de la administración. La responsabilidad frente a la continuidad de la entidad está en primera instancia en su alta administración. El auditor, por su parte, debe examinar la situación financiera de la organización, los estados financieros y prepara un informe en el que comunica los asuntos relevantes que son resultado de su evaluación. La calidad del trabajo está en función de la manera como se ejecutó el trabajo y en ese orden de ideas, las conclusiones puedan reflejar las condiciones reales de la empresa.

El supuesto de negocio en marcha influye en la preparación de los estados financieros porque presupone que la entidad continuará desarrollando sus actividades y podrá realizar sus activos y atender sus obligaciones en el curso normal del negocio. Si la administración pretende liquidar la entidad, cesar sus operaciones o carece de una alternativa realista para evitarlo, debe reconsiderar esa base de preparación. Bajo NIIF, esta decisión requiere considerar toda la información disponible sobre el futuro. También se debe distinguir entre la existencia de dificultades, una incertidumbre material y la utilización inapropiada de la base de negocio en marcha.

La administración de la organización debe evaluar si existen condiciones o acontecimientos que, considerados en conjunto, generan duda sustancial sobre la capacidad de cumplir las obligaciones durante el año siguiente a la emisión de los estados financieros o a su disponibilidad para emisión, según corresponda. De acuerdo con las NIIF, el horizonte mínimo de la evaluación es de doce meses desde el cierre del período sobre el que se informa, sin limitar el análisis a ese plazo. La evaluación también debe actualizarse considerando los acontecimientos posteriores hasta la autorización de los estados financieros para su emisión; por lo tanto, antes de diseñar procedimientos, el auditor debe identificar el marco contable, las normas de auditoría aplicables y las fechas relevantes.

La responsabilidad de evaluar la continuidad corresponde a la administración. Una afirmación como “la empresa siempre ha superado sus dificultades” resulta insuficiente cuando existen obligaciones próximas a vencer y fuentes de financiación inciertas. Una evaluación rigurosa y completa debe explicar la situación financiera, los compromisos de pago, los recursos disponibles y los planes para enfrentar las dificultades. Su profundidad debe responder a las circunstancias de la entidad. Una empresa estable puede requerir un análisis menos complejo que otra dependiente de una refinanciación urgente; sin embargo, en ambos casos, la conclusión debe tener fundamento. El auditor examina (o debe examinar) ese trabajo y solicita información adicional cuando sea necesario. Debe cuidar que su intervención preserve la responsabilidad de la administración: puede cuestionar los supuestos y señalar vacíos, pero es la gerencia la que debe formular, aprobar y asumir sus planes.

Existen señales que deben analizarse conjuntamente, tales como pérdidas recurrentes, déficit de capital de trabajo, flujos operativos negativos, incumplimientos de préstamos, restricciones de crédito, pérdida de clientes o proveedores relevantes y litigios adversos. Si bien estas señales orientan la investigación, ninguna constituye por sí sola una conclusión definitiva. Ahora bien, su interacción puede resultar más importante que su magnitud individual. Una reducción de ventas puede ser manejable; combinada con cartera vencida, vencimientos de deuda y exigencias de pago anticipado de proveedores, puede producir una presión de liquidez considerable.

El auditor debe investigar también acontecimientos operativos. La pérdida de una licencia, la interrupción de una instalación o la dependencia de un único contrato pueden comprometer la continuidad antes de que el deterioro sea evidente en los indicadores financieros. Esto exige mantener la atención durante todo el encargo, incluyendo la información obtenida en otras áreas de auditoría.

Es necesario que el auditor evalúe tanto la posibilidad de ejecutar los planes por parte de la compañía, como su capacidad para mitigar las condiciones identificadas. Una propuesta puede parecer razonable y resultar insuficiente por su monto, sus condiciones o su oportunidad. Por ejemplo, la venta de un inmueble requiere considerar compradores, restricciones, gravámenes, costos y plazos. Una refinanciación exige revisar aprobaciones, garantías, condiciones pendientes y fechas de desembolso. La reducción de costos debe incorporar los desembolsos necesarios para implementarla y sus efectos sobre la capacidad operativa.

También debe tenerse en cuenta la oportunidad, que resulta decisiva en muchas ocasiones. Un ingreso previsto para octubre no resuelve un vencimiento en junio si la empresa carece de financiación intermedia. Del mismo modo, una operación que aporta efectivo puede agravar el problema si elimina un activo indispensable para generar ingresos. Por ello, el auditor debe buscar evidencia que confirme las expectativas y aquella que las contradiga. Las negociaciones fallidas, los retrasos y los incumplimientos anteriores ayudan a valorar si las proyecciones reflejan posibilidades razonables o un optimismo insuficientemente sustentado.

Cuando la continuidad depende de proyecciones de efectivo, la revisión de operaciones aritméticas es apenas una parte del trabajo. El auditor necesita comprobar la confiabilidad de los datos, el respaldo de los supuestos y la inclusión de obligaciones relevantes. Como aplicación práctica, conviene comparar presupuestos anteriores con resultados reales, examinar los cobros posteriores, contrastar ventas proyectadas con contratos y pedidos, y revisar vencimientos financieros. Un historial de proyecciones sistemáticamente optimistas merece atención al evaluar el nuevo presupuesto.

También resulta útil examinar escenarios adversos razonables: menores ventas, demoras en recaudos, mayores costos o retrasos en financiación. El propósito consiste en identificar cuánto margen tiene la entidad antes de incumplir sus obligaciones y qué respuestas podría ejecutar oportunamente. El análisis mensual, o con mayor frecuencia cuando exista tensión financiera, puede revelar déficits que desaparecen en un total anual. La suficiencia de efectivo al final del período no demuestra que la empresa pueda atender todos los pagos intermedios.

El valor del auditor frente a la revisión del negocio en marcha radica en emitir una conclusión sustentada y comunicar sus implicaciones con claridad. El trabajo exige comprender las dificultades, cuestionar las respuestas y reconocer la incertidumbre que permanece. Una auditoría rigurosa mejora la información disponible para decidir; su informe no constituye una garantía de supervivencia empresarial, pero da luces a propietarios, clientes, acreedores y el público en general. De ahí la importancia de su trabajo.

CP Iván Rodríguez - CIE AF

Colaborador de Auditool

Auditor y consultor, diplomado en Alta Gerencia de Seguros y Derecho de Seguros. Especialista en Dirección Financiera y Desarrollo Organizacional, diplomado en Gerencia de la Calidad. Contador público (CP) de la Pontificia Universidad Javeriana con 20 años de experiencia en diversas empresas. Tiene amplia experiencia en la elaboración y ejecución de auditorías y revisorías fiscales. Dirección y ejecución de asesorías, consultorías y capacitaciones. Colaborador de Auditool.